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2024年01月24日

融资难？看看“吸金”能力超强的是哪类物流供应链企业？

过去几年，我们看到资本投入大批资金在物流供应链领域，每年都有巨额融资让行业激动不已，比如：

2018年，京东物流、满帮集团分别获得了25亿美元和19亿美元融资，驹马获得15亿元C轮融资，达达-京东到家获得5亿美金融资；
2019年，壹米滴答完成18亿元D轮融资，准时达完成A轮融资交割（融资总额达24亿元）；
2020年，满帮完成约17亿美元战略融资，货拉拉获得5.15亿美元E轮融资，壹米滴答集团获得近10亿元D+轮融资；
2021年，极兔速递完成C1轮17.35亿美元融资，货拉拉完成15亿美元F轮融资；
2022年，G7完成2亿美元融资，三一重卡完成近10亿元A轮融资；
2023年，地上铁完成近6亿元E轮融资，京东工业完成3亿美元B轮融资，极兔速递完成2亿美元D轮融资、2亿美元基石投资轮……

物流供应链领域融资热度经过几次起伏，在2021年融资达到一个小高峰，2022年再度下滑，2023年继续走低：百亿融资不见了，十亿融资非常少见，快递、快运、同城货运等公司的巨额融资已成为过去，2023年亿元级融资在总共103起融资中有40起，千万元级融资有38起。获得融资的企业更加低调，很多企业并不对外发布。融资低迷不仅出现在物流供应链领域，在很多行业都很普遍，被称为“投资人集体消失”。

用一个词形容资本那就是“谨慎”，只有在细分赛道中创造真正价值的企业才能获得融资。在沉闷的融资环境中，2023年仍有一些企业备受资本青睐，获得了超5亿元的大额融资：比如极兔速递（2亿美元D轮+2亿美元基石投资轮）、京东工业（3亿美元）、DeepWay（7.7亿元）、地上铁（近6亿元）、前海粤十（6.2亿元）、新瑞立（5亿元）、瑞云冷链（5亿元）、杉数科技（5亿元）、橙仕汽车（近10亿元）、博雷顿（5.79亿元）、能链（9亿元）……

2023年完成两次融资的企业包括：普渡科技、全路程、元仓海外仓、杉树科技、斯年智驾、白鲸航线、极兔速递、蜗牛到家、卡尔动力、超便利、蓝海机器人、时食链、苇渡科技、超便利……

难能可贵的是，粤十机器人在2023年完成了三次融资。

在2023年物流供应链领域103起融资中，种子、天使、Pre-A及A轮共有55起，占比超过一半，“投早投小”成为共识；B轮14起、C轮15起、D轮5起，E轮1起、F轮1起、战略投资6起、其他6起。

在大经济形势中，2024年被称为是2023年的“延续年”，2023年哪些细分领域最受青睐，是判断2024年融资形势的重要风向标。

01. 跨境物流、跨境供应链、跨境仓储持续受到关注

如今，跨境电商已经从“野蛮增长”向“追求效率”转型，供应链优化成为企业精细化运营的核心增效点，特别是在中美出口贸易成本中，库存及物流成本占比超过40%，这当中可优化的费用规模已达千亿美元。

2月，跨境供应链科技公司“驿玛科技”宣布完成数千万美元A轮融资。驿玛科技以数据作为驱动，在跨境供应链的生产计划、物流管理和库存管理等各个关键节点上将跨境产业的供应链服务经验及准则形成标准可视化产品。

3月，Easysent包裹易完成上亿人民币PreA轮融资，隐山资本领投。据介绍，Easysent集团是聚焦在中欧线路，专注于尾程、网络覆盖最广、本土化能力最强的跨境综合物流服务商。

9月，多发货完成数千万元天使轮融资。据介绍，多发货是国内首家全自营跨境物流平台，平台业务覆盖国际快递、空海铁运、卡航、海外仓、报关、保险、财税等全链路业务。

对比电商业务发展成熟的欧美地区，海外仓业务尚有广泛开发的空间，处在电商蓬勃发展阶段的东南亚，对海外仓特别是第三方海外仓的需求则更加迫切。

3月、10月，东南亚跨境仓储物流服务商“元仓海外仓”分别获得数千万元pre-A轮、数千万元A轮融资。元仓海外仓先后建设了国内集货中转仓、跨境直发仓，在越南、印尼、马来、菲律宾、泰国均设立了仓储物流配套服务。

在跨境电商的销售模式中，DTC（直接触达消费者）是近来最受品牌方追捧的模式之一。DTC除了能够减少流通环节、降低成本、提升利润，还能使品牌方深度掌握消费者行为数据，从而有针对性地进行营销和策划，以增强用户粘性，提升品牌影响力。

4月，智选云仓（NextSmartShip）获得数千万元A轮融资。NextSmartShip开展亚马逊订单配送、独立站订单配送、众筹履约三大主营业务，对接Shopify、Wix、WooCommerce等建站平台，目前已服务数千家DTC品牌，每年发出上百万个包裹。

7月，喜运达完成数千万元Pre-A轮融资，专注服务备货型中国跨境电商卖家，为卖家提供更高效的仓到仓全链路国际干线和海外仓履约服务。

可以看出，以上在2023年获得融资的跨境相关企业，都是获得天使轮、Pre-A轮、A轮的融资，足以看出资本对于这些新崛起企业的重视。

02. 绿色供应链越来越受重视

随着“双碳”目标的确立、社会低碳环境意识的提升，绿色供应链发展已成为全社会的广泛共识。绿色供应链范围极广，在此我们只列举几家典型的绿色供应链相关企业在2023年获得的融资：

1月、9月，城市绿色运输换电生态体系服务商“全路程”分别完成2亿元C轮融资、2亿元D轮融资，D轮融资后估值已超20亿元。换电科技已成为全球城市运输绿色化发展的一大助力，目前全路程换电网络已覆盖国内22个省份100+城市，全面运营换电商用车超1000多台，已和京东、菜鸟、百世、中通等物流企业展开深度合作。

1月，羚牛氢能完成5000万元人民币Pre-A轮融资，该轮融资已用于全球首个绿色集装箱港口运输场景打造。截止2023年底，羚羊氢能投入市场运营的氢燃料电池物流车超500辆，行驶总里程超1000万公里，累计减少碳排放超10000吨，相当于植树近60万棵。

4月，衔尾蛇科技获得顺丰旗下顺丰创新中心（杭州丰泰电商产业园管理有限公司）独家战略投资，专注IoT循环物流解决方案。衔尾蛇科技可以实现降低包装95%的全链碳排放及98%资源损耗，并计划2年内实现物流包装领域的碳中和解决方案。

6月，箱箱共用完成2亿元D轮融资，用智能包装技术和循环服务打破一次性物流包装困局，已形成了“包装+服务+数据”一体化绿色供应链解决方案。

10月，橙仕汽车宣布完成近10亿元B轮融资，被称为“山东跑出一个‘三轮车’独角兽”。橙仕汽车是末端配送智能商用车的领先者，致力于推动全球末端物流的绿色能源化和智能化。

12月，全球领先的新能源物流车数智化运营服务商“地上铁”完成近6亿元最新一轮融资，将持续完善新能源物流车全价值链运营生态。截至2023年10月，地上铁新能源物流车辆运营服务规模突破10万台，这意味着中国新能源物流车服网络的运营服务，已经进入可持续发展的规模化复制阶段。

03. 新能源卡车、无人/自动驾驶：仍然是资本的青睐对象

在国家碳达峰、碳中和的“双碳”战略下，商用车势必将从传统燃油向新能源、自动化进行过渡。

3月，由百度和狮桥联合成立的新能源卡车新势力公司DeepWay宣布完成7.7亿A+轮股权融资。短短半年时间，DeepWay已累计融资超过12亿元。DeepWay深向获得百度自动驾驶在商用车领域的唯一授权，第一代量产DeepWay·深向星辰车辆具备L3级别自动驾驶能力。

3月，中国领先的商用车自动驾驶公司卡睿智行宣布获得战略投资。据介绍，卡睿智行是目前全行业唯一专注货运专线这一第一大城际物流市场、并明确“与新能源同行”的L4自动驾驶企业，已在广东、重庆等多地开展货运专线的L4新能源商用车的项目运营。

5月、7月，斯年智驾分别获得A++轮、战略融资。斯年智驾研发了无人驾驶集卡、无人智能平板运输设备（IMV）以及无驾舱卡车等，目前已经实现港口、散货集散地、物流园区等场景的无人化落地，具备无人驾驶与有人驾驶混行能力。

6月、12月，苇渡科技分别获得数亿元A轮、亿元级人民币B轮融资，成立不到两年已完成四轮融资。苇渡科技为中美欧等市场打造零排放且性价比优于传统燃油车的新能源智能重卡，据介绍，该公司第一款电动重型卡车将于2024年第四季度正式交付，现在正和迪卡侬、荣庆物流、嘉里物流开展联合测试。

10月，滴滴自动驾驶货运业务“KargoBot”升级为独立运营公司——卡尔动力，并获得鄂尔多斯集团及其他机构的超4.5亿元投资。12月，卡尔动力宣布获得来自地平线的战略投资。卡尔动力专注于L4级别干线货运的无人驾驶技术研发和商业化运营，创新性地提出了混合无人化解决方案。

7月，踏歌智行获得4亿元C+轮；11月，易控智驾获得4.5亿元C轮融资。这两家企业都是矿山无人驾驶行业的领跑者：踏歌智行累计实现安全员下车常态化运行时长已达500万小时以上，智能化装配运营车辆超过400辆，服务项目超过30个；截至2023年10月底，易控智驾单矿累计运输里程超300万公里。

04. 智能物流设备继续火热，但融资越来越难

2023年，仓储机器人、四向穿梭车、智慧物流方案等领域的融资高达31起，占全年融资事件的30%。虽然没有像2022年极智嘉1亿美元E轮融资、海柔创新过亿美金D+轮融资、未来机器人5亿元C+轮股权融资等超5亿元的大额融资，但2023年智能物流设备领域的融资数量比较可观，而且让人惊喜的是，一些企业融资背后有地方政府资本参投。

31起融资中涌现了一些“新面孔”，他们大多获得的是公司成立以来的第一笔或第二笔融资，比如库讯智能、智库智能、浙江新奕华、寻迹智行、焕智科技、玑域智能等。

2023年，无人车叉车这个细分领域大放异彩，比如未来机器人、斯坦德机器人、稳石机器人、艾吉威机器人、木蚁机器人等频频获得资本助力。无人车叉车一方面可以视为传统叉车向自动化、智能化转型升级的产品，另一方面也可以看作AMR（自主移动机器人）所衍生的新产品类型。

四向穿梭车也获得了更多关注，玑域智能、华章智能、智世机器人获得了天使轮、A轮等早期融资。在种类众多的仓储机器人中，我们所熟知的AGV主要完成搬运和分拣的工作，四向穿梭车则是解决把货物存进去和取出来的一套完整动作。

新能源行业是2023年最火爆的行业，拉动了对AGV/AMR的需求上涨，根据高工移动机器人数据，预计2023年光伏行业AGV实际出货量将接近1.9万台，增长率超过100%。

没利润、价格战等是仓储机器人领域的老生常谈，随着近一年来融资变得越来越困难，市场规模和盈利能力成为了更重要的指标，尽快实现“自我造血”成为企业可持续发展的关键。

05. 冷链领域融资：稳中有进

近年来，冷链物流迎来发展“黄金期”，一方面是下游需求快速增长，另一方面从中央到地方不断出台冷链物流利好政策与规划，发展冷链物流已经上升到了国家战略高度。

关于冷链行业的发展趋势，在此引用一年前瑞云冷链创始人兼CEO郑瑞祥的发言，“当下国内的冷链行业和2007年、2008年时的快递行业格局相差无几。整个行业处于小散乱，且头部优势暂未显现。”他认为，未来3～5年是冷链行业快速变革的关键期、窗口期。

11月，瑞云冷链宣布完成5亿元人民币A轮融资。截至目前，瑞云冷链已经搭建起了全国化的冷链零担网络，设立33个转运中心、开通了118条骨干线路、链接60+家事业合伙人企业、300+家加盟商，实现了全国1600+区县的业务能力覆盖。

6月，运满满冷运宣布完成数亿元B轮融资，并在数月前完成了A轮融资。运满满冷运是满帮集团孵化的冷链一站式服务平台，为货主提供全国最大的冷藏车运力，也为司机提供丰富的货源供其遴选；基于冷运平台强大的飞轮效应以及领先的车货匹配算法，保障货主与司机间的成交速度。

7月，前海粤十完成6.2亿元B轮融资。前海粤十定位生鲜冷链供应链行业综合服务运营商，据其官方公众号介绍，前海粤十是国内唯一一家数字冷链科技平台公司；冷链数字化市场占有率全球第一；其建设的粤十冷链云，已服务全球农产品冷链园区超过3500万吨，终端农产品客户21万+，覆盖全国500多条运输干线。

在上文介绍的智能物流设备领域中，2023年获得三轮融资的粤十机器人，其母公司就是前海粤十。粤十机器人定位于全球冷链智能物流机器人平台公司。